轉自：中國經(jīng)營網(wǎng)
本報記者 郝亞娟 張榮旺 上海 北京報道
“直播經(jīng)濟”正成為拉動內需、扶植小微、富民強國的新興業(yè)態(tài)。隨著直播帶貨的發(fā)展，商家、主播和MCN機構對于現(xiàn)金流的需求日漸增加。
面對直播電商供應鏈金融藍海，從目前來看，銀行基本以間接方式參與直播電商供應鏈，直接參與較少。
《中國經(jīng)營報》記者采訪了解到，直播墊資業(yè)務的需求基數(shù)大，且呈現(xiàn)出周期短、借款頻繁、額度大小不一等特征，這對銀行的風控提出挑戰(zhàn)，也是相關業(yè)務落地的難點。
輕資產模式難授信
直播供應鏈金融是指通過互聯(lián)網(wǎng)、金融科技等手段，為直播行業(yè)中參與的各個環(huán)節(jié)提供資金流動支持和產品服務，以提升供應鏈金融服務的效率和質量。從銀行參與的情況來看，主要圍繞直播電商做了一些相關金融業(yè)務。
記者注意到，建設銀行借助“善融商務”平臺，推動產銷對接機制，拓寬銷售渠道，對接企業(yè)、個人客戶，通過源頭采購，形成農產品的全場景供應鏈服務。
公開資料顯示，蘇州銀行針對直播電商推出“直播貸”產品，在客戶得到授權后應用RPA機器人自動抓取商戶經(jīng)營信息，定期同步商戶經(jīng)營流水，實時監(jiān)控平臺賬戶狀態(tài)，獲取直播訂單和物流進程信息，并通過大數(shù)據(jù)信用體系嚴格把控風險。
沂水農商行推出“直播電商貸”，不以資產、負債、收入和支出授信，以客戶粉絲數(shù)、上一年度營業(yè)額、當年累計營業(yè)額、一定周期直播押款額度等確定貸款授信額度，最高可達月均營業(yè)額的10倍。
信用卡行業(yè)專家葛亮表示：“銀行參與直播電商供應鏈主要有兩種方式，一是直客形式，即直接為MCN主播電商平臺主體提供融資服務，該模式考驗銀行核心風控和運營能力；二是間客形式，即通過保理、助貸平臺間接為直播產業(yè)鏈相關主體提供融資服務，僅作為資金方介入，運營和風控參與較少。”
直播電商供應鏈金融與傳統(tǒng)供應鏈金融存在較大差異，這對銀行提出了挑戰(zhàn)。南京工業(yè)大學互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展研究中心主任、教授陸岷峰撰文指出，傳統(tǒng)的供應鏈是以核心企業(yè)作為供應鏈上下游企業(yè)信用背書的，但直播電商供應鏈沒有核心企業(yè)背書，因為生產企業(yè)實際上擔當了被動供貨者角色；在直播電商供應鏈上的各個參與主體，除了生產商可能是重資產企業(yè)外，直播機構、平臺運營商都是輕資產，其資產的主要形式是粉絲擁有數(shù)量、個人品牌等無形資產，或者是數(shù)字資產，在以資產規(guī)模為主授信的金融時代，這種背景下，要取得金融機構的有較大授信難度較大。
“傳統(tǒng)的供應鏈金融是基于核心企業(yè)信用為核心企業(yè)上游中小企業(yè)提供融資服務，其核心風控是中小企業(yè)向核心企業(yè)提供服務或者供應商品形成應收賬款，將應收賬款轉讓給金融機構獲得融資。在電商供應鏈金融中，一般消費者在購物時會直接支付費用，并沒有形成應收賬款。此外，即使是賒銷形成應收賬款，由于客戶是消費者且應收賬款金額較小，其風險通過傳統(tǒng)的方式很難評估，且從成本角度考慮，通過線下盡調，運營成本較高，收入無法覆蓋運營成本。”冰鑒科技研究院高級研究員王詩強向記者分析。
構建大數(shù)據(jù)風控模型
“目前直播已經(jīng)成為電商市場常態(tài)化的營銷方式與銷售渠道，但直播電商行業(yè)進入快速發(fā)展的時間不長，傳統(tǒng)金融機構對于行業(yè)了解不夠深入，在授信政策、風控模型方面尚未形成成熟方案，難以為行業(yè)提供有效的融資支持。”葛亮坦言。
厚雪研究首席研究員于百程認為，在電商金融中，商戶的日常經(jīng)營數(shù)據(jù)主要在電商平臺中，平臺對商家的經(jīng)營狀況和信譽也有評級。基于商戶的融資需求，一般淘寶等電商平臺在經(jīng)營系統(tǒng)中已經(jīng)提供了訂單融資服務，動態(tài)按需使用，此類融資產品往往是平臺與銀行等金融機構合作，比如淘寶平臺的網(wǎng)商銀行訂單貸。因此，在此類業(yè)務中，銀行在進行風控時，可基于商戶的日常運營數(shù)據(jù)和訂單狀況來評估信用和貸款額度，比如經(jīng)營穩(wěn)定性、訂單退貨率、商家誠信度等，并通過銀行對公賬戶進行資金管控。
陸岷峰也在上述文章中指出，直播電商是新零售一種帶有極大成長性的銷售模式，其所形成的供應鏈會隨著直播電商的快速生長而得以進一步壯大，直播電商供應鏈業(yè)務將在整個供應鏈經(jīng)濟比重中直線上升，由此對直播電商供應鏈金融必然產生強烈的需求。而直播電商供應鏈與傳統(tǒng)的供應鏈是有較多的不同點，簡單地用傳統(tǒng)的供應鏈金融理論來指導直播電商供應鏈顯然會水土不服。
那么，銀行如何參與直播電商供應鏈金融？王詩強告訴記者，當前，電商金融主要是基于大數(shù)據(jù)進行風險評估，主要是利用大數(shù)據(jù)風控模型，分析電商平臺入駐商家的商品銷售數(shù)據(jù)以及商家股東資質、企業(yè)社保稅收繳納等，來判斷企業(yè)的還款能力和信譽狀況，從而為商家（中小企業(yè)）提供信用貸款。
“由于銀行掌握商家平臺交易的信息有限，且無法判斷商家提供數(shù)據(jù)的真實性，一般很少直接為商家提供融資服務。因此，銀行一般是與電商平臺、智能風控機構合作，利用電商平臺對商家的信息優(yōu)勢，以及資金掌握情況，參與直播電商供應鏈金融業(yè)務；銀行也可以通過判斷企業(yè)法人或者大股東的信用狀況來評估電商平臺的資質，從而提供金融服務。此外，銀行可以通過企業(yè)授權，查詢企業(yè)的社保、稅收繳納，輿情等信息，來輔助判斷小微企業(yè)的信用，從而決定是否提供信貸服務。”王詩強進一步分析。
陸岷峰分析，直播電商供應鏈對金融的需求與傳統(tǒng)的供應鏈對金融需求在服務方向上大致相同，主要包括結算、信貸、其他投資金融服務等。與傳統(tǒng)供應鏈對金融需求不同的主要是資金需求主體、資金的保證方法發(fā)生了變化。在直播電商供應鏈上對資金的需求主要有直播機構、品牌運營公司、直播平臺、生產商或供應商，傳統(tǒng)的供應鏈資金需求者主要是核心企業(yè)及核心企業(yè)上下游的供貨或銷貨商，前者主要用粉絲等數(shù)字資產，后者主要是核心企業(yè)信用作保證。
葛亮建議，銀行要順應直播行業(yè)的數(shù)字化需求，搭建線上化、自動化的風控、運營等系統(tǒng)，在產品設計上，應理順直播產業(yè)鏈上不同角色如MCN主播電商平臺的金融需求，為不同產業(yè)鏈參與方定制化產品；在風控能力上，挖掘直播電商在資金運轉、賬戶監(jiān)控等核心風控環(huán)節(jié)，專屬設計風控解決方案，實現(xiàn)直播供應鏈管控無死角。