業(yè)績降幅超過同行，重大涉訴金額兩億，最佳雇主招商證券人均降薪1/3
作為首家正式披露2022年報的招商證券，一系列數(shù)據(jù)讓行家感到遺憾。
首家頭部券商年報
在多家頭部券商密集發(fā)聲，預(yù)告審議年度報告及召開業(yè)績發(fā)布會之際，招商證券成為首家交出年度成績單的券商。
3月24日深夜，招商證券披露了2022年度報告。當(dāng)期營業(yè)收入為192.19億元，同比下降34.69%；歸屬于母公司股東凈利潤80.72億元，同比下降30.68%；加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為7.54%，而在2021年為11.52%。
讓行家遺憾的是，這一數(shù)據(jù)并未能跑贏行業(yè)平均。
據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布的2022年度經(jīng)營數(shù)據(jù)統(tǒng)計，全行業(yè)140家券商營業(yè)收入合計3，949.73億元，同比下降21.02%；凈利潤合計1，423.01億元，同比下降25.11%。
主營業(yè)務(wù)全線滑坡
合并利潤表顯示，招商證券各主營業(yè)務(wù)均有不同程度的下滑，并且刷新了近年來的新低。
具體來看，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)攬收64.43億元，同比下降18.60%。自營業(yè)務(wù)收入51.15億元，同比下降45.90%；其中投資收益項同比下降8.75%，公允價值變動項由正轉(zhuǎn)負(fù)。投行業(yè)務(wù)收入13.93億元，同比下降45.22%。信用業(yè)務(wù)收入13.42億元，同比下降20.73%。資管業(yè)務(wù)收入8.28億元，同比下降20.20%。
縱向來看，招商證券自營業(yè)務(wù)不及2019年；經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)低于2020年水平；投行、資管和信用均是最近六年來的新低。
財富管理收入下降
從創(chuàng)利情況來看，包含經(jīng)紀(jì)與財富管理、資本中介和機構(gòu)客戶綜合服務(wù)等在內(nèi)的財富管理條線，毛利率為45.47%，同比減少4.31個百分點，卻是各業(yè)務(wù)條線中降幅最低的。
行家整理了招商證券財富管理業(yè)務(wù)相關(guān)指標(biāo)。在客戶總數(shù)、微信生態(tài)圈服務(wù)客戶和APP月活均出現(xiàn)增長的背景下，財富管理客戶和高凈值客戶數(shù)量有所下降。代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)規(guī)模和收入均出現(xiàn)了超過三成的下跌，僅有投資咨詢業(yè)務(wù)凈收入有較為明顯的增幅。
境外業(yè)務(wù)首見虧損
分地區(qū)數(shù)據(jù)顯示，招商證券境內(nèi)營業(yè)收入下降32.26%，而營業(yè)成本削減更多，下降33.90%，毛利率為47.62%，同比增加1.30個百分點。境外地區(qū)的營業(yè)收入同比下降81.90%，導(dǎo)致營業(yè)利潤由正轉(zhuǎn)負(fù)。
要知道，自2016年首次披露分地區(qū)數(shù)據(jù)以來，這是招商證券境外業(yè)務(wù)首次錄得虧損。這說明招商證券在海外的創(chuàng)收和創(chuàng)利受到嚴(yán)重影響。
截至2022年末，招商證券全資子公司招商證券國際有限公司（簡稱：招證國際）總資產(chǎn)479.00億港元，凈資產(chǎn)91.84億港元；2022年營業(yè)收入3.09億港元，凈虧損3.04億港元。招商證券表示，招證國際獲穆迪重申Baa2評級，長期展望維持“穩(wěn)定”。
主要高管薪酬略降
招商證券年報披露了董監(jiān)高人員情況，行家據(jù)此對比了2021-2022年主要高管的薪酬。
董事長、執(zhí)行董事兼首席信息官霍達先生，薪酬349.86萬元，同比下降9.93%。“一正三副”中的一正兩副，合規(guī)總監(jiān)兼首席風(fēng)險官的薪酬均有所下降，但降幅均不足5%。
最佳雇主降薪實錘
而從招商證券的員工情況，可以管窺證券行業(yè)降薪的幅度。
招商證券2022年母公司及主要子公司合計12，488名員工，同比增加4.02%。招商證券表示，女性員工（包括高管層）約占 42.46%，已達致維持性別比例相對均衡的目標(biāo)。
“三張表”數(shù)據(jù)顯示，招商證券2022年度薪酬合計57.89億元，同比下降30.06%。以報告期末員工計算，人均薪酬為46.36萬元，同比下降32.77%。這一數(shù)值不僅遠高于高管薪酬降幅，并且也超過了凈利潤的降幅。從而進一步“實錘”了證券行業(yè)的“降薪”潮。
據(jù)招商證券2022年社會責(zé)任報告，公司獲得兩項“最佳雇主”：智聯(lián)招聘、北京大學(xué)社會調(diào)查研究中心評選的中國年度最佳雇主；前程無憂評選的中國100典范雇主、人力資源管理杰出獎。
在這份社會責(zé)任報告中，招商證券未披露各類招聘尤其是校園招聘的員工數(shù)量，以及實習(xí)崗位的提供情況。行家無從得知，新進員工對招商證券的評價如何。
不過，對曾經(jīng)的員工侯先生來說，或許別有滋味。
來自廣州市中級人民法院（簡稱：廣州中院）的判決書披露，招商證券廣州華穗路證券營業(yè)部（簡稱：華穗路營業(yè)部）以業(yè)績考核為由，對客戶經(jīng)理侯先生扣發(fā)薪酬：2020年10月扣款6100元，實發(fā)9361元；2021年1-3月除社保和公積金外實發(fā)薪酬為零。
廣州市天河區(qū)人民法院（簡稱：天河區(qū)法院）指出，法律法規(guī)沒有賦予企業(yè)扣罰員工工資的權(quán)利，判處華穗路營業(yè)部支付四個月的欠薪合計2.58萬元，由招商證券負(fù)連帶責(zé)任。2022年7月，廣州中院駁回招商證券上訴，維持一審判決。
虛假陳述兩億索賠
更多的訴訟，來自上海金融法院和武漢市中級人民法院（簡稱：武漢中院）就中安科股份有限公司（原上海飛樂股份有限公司，簡稱：中安科）虛假陳述案的判決。
相關(guān)判決書披露，中安科2014年度重大資產(chǎn)重組存在虛增資產(chǎn)評估值和營業(yè)收入的違法行為。招商證券作為獨立財務(wù)顧問，出具的文件存在虛假記載，被判決連帶賠償責(zé)任。
截至2023年3月22日，上海金融法院已就6，335名投資者（含示范案件2名投資者）所涉案件作出一審判決或裁定，判令招商證券就中安科需向投資者支付的損失88，680.64萬元在25%的范圍內(nèi)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。武漢中院已就1，341名投資者所涉案件作出一審判決或裁定，判令招商證券就中安科需向投資者支付的損失19，297.89萬元在25%的范圍內(nèi)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。
以25%的連帶責(zé)任計算，招商證券合計需賠付在案的投資者26，994.63萬元。
行家注意到，中安科虛假陳述案的投資者，仍在陸續(xù)起訴招商證券，2023年以來新增開庭信息已有10起，后續(xù)可能還有更多案件宣判。
多起違規(guī)整改后效
2022年內(nèi)，招商證券的違規(guī)行為依然多發(fā)。
因兩次“宕機”事件反映的網(wǎng)絡(luò)安全漏洞，投行業(yè)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范、未勤勉盡責(zé)問題，合規(guī)人員缺位，未上報財務(wù)及業(yè)務(wù)報表，招商證券收到多起監(jiān)管處罰。
業(yè)績下滑，頻繁宕機，監(jiān)管點名，訴訟纏身。招商證券的2022年過得并不輕松。無論是員工還是客戶，還是持有招商證券股票的投資者，是否會堅守選擇？