近年來券商持續(xù)通過發(fā)債、股權(quán)融資等方式“補血”，凈資本補充需求不減。
日前，東方財富證券“補血”計劃獲得證監(jiān)會批文，該券商計劃發(fā)行公司債規(guī)模180億元。據(jù)證券時報記者不完全統(tǒng)計，除上述項目外，2021年以來，不到3年時間，東方財富證券已通過發(fā)債或股東支持等方式，獲得逾800億元的融資。從公司凈資本規(guī)模來看，東方財富證券已迅速進入行業(yè)前列。
在業(yè)內(nèi)人士看來，券商持續(xù)補充資本金，旨在提升抵御風(fēng)險的能力，以及拓展業(yè)務(wù)的廣度和深度，從而推動公司做大做強。
截至目前，證券公司今年以來發(fā)債規(guī)模已超過3400億元，同比增長12%。截至昨日，除上述剛剛獲批的東方財富證券180億公司債外，還有合計3543.9億規(guī)模的券商公司債項目正在排隊審核。
東方財富證券融資動作不斷
根據(jù)東方財富近日披露的公告，子公司東方財富證券收到證監(jiān)會批復(fù)。監(jiān)管部門同意東方財富證券向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行面值總額不超過180億元公司債券的注冊申請，批文有效期為24個月。
據(jù)公司債募集說明書，東方財富證券計劃將本次債券募集資金凈額中不超過80億元用于償還公司債務(wù)，剩余部分用于補充公司營運資金，一方面擴大證券投資規(guī)模，增加投資范圍，豐富收入來源；另一方面擴大融資融券業(yè)務(wù)的市場份額，縮小與一流經(jīng)紀類券商的差距。
2021年以來，東方財富證券持續(xù)通過不同方式獲得融資。2021年10月東方財富證券計劃發(fā)行公司債120億元，獲得證監(jiān)會注冊批復(fù)。同年，東方財富證券還獲得母公司的支持——東方財富可轉(zhuǎn)債項目獲證監(jiān)會批文，發(fā)行規(guī)模158億元。東方財富稱，扣除發(fā)行費用后的募集資金凈額用于東方財富證券的營運資金。2022年東方財富證券計劃發(fā)行私募品種的公司債，獲得深交所無異議函，發(fā)行規(guī)模為120億元。
此外，2021年以來，東方財富證券還發(fā)行29次短期融資券（簡稱短融），合計融資420億元。其中，今年以來公司已發(fā)行4次短融，合計55億元。
在多年融資“補血”后，東方財富證券資本金規(guī)模已步入行業(yè)前列。Wind數(shù)據(jù)顯示，2022年東方財富證券凈資本為501.44億元，在業(yè)內(nèi)暫居第10位。
發(fā)債“補血”積極性強
Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來券商發(fā)債融資進一步提速。截至昨日，今年以來券商已成功發(fā)行3402.5億元債券，包括短融、公司債等，相比去年同期發(fā)行的3042.25億元增長約12%。
其中，華泰證券今年以來已發(fā)行290億元，排名第一；中信證券發(fā)行265億元，排名第二；中信建投、國信證券、廣發(fā)證券、國泰君安緊跟其后，分別已發(fā)行260億元、255億元、248億元、200億元。
有業(yè)內(nèi)人士認為，在當前寬松的利率環(huán)境下，發(fā)債成本不高，在此背景下，券商發(fā)債“補血”積極性更強。
與此同時，記者查詢滬深交易所公司債項目信息發(fā)現(xiàn)，截至昨日，除上述剛剛獲批的東方財富證券180億公司債外，還有合計3543.9億元規(guī)模的券商公司債項目正排隊審核。
從募資規(guī)模來看，招商證券排名第一，公司擬發(fā)行600億規(guī)模公司債，目前處于“提交注冊”狀態(tài)。債券募集說明書提到，擬將不超過400億元用于償還到期債務(wù)，不超過200億元用于補充公司流動資金。中信建投則計劃發(fā)行400億元規(guī)模的短期公司債，目前同樣處于“提交注冊”狀態(tài)。
國泰君安同時有兩個項目在排隊審核，一個是200億規(guī)模的次級債，另一個是300億規(guī)模的短期公司債。華泰證券也計劃發(fā)兩個品種，分別為私募公司債和永續(xù)次級債，各發(fā)行200億規(guī)模。
而在股權(quán)融資方面，截至昨日，共有6家券商計劃首發(fā)（IPO），分別為東莞證券、渤海證券、財信證券、開源證券、華寶證券和華龍證券。目前均在深滬交易所審核當中。
Wind數(shù)據(jù)顯示，在已上市券商的增發(fā)中，國海證券和浙商證券此前均已發(fā)布定增預(yù)案，分別計劃募資85億元、80億元。國海證券計劃將募資用于投資與交易業(yè)務(wù)、資本中介業(yè)務(wù)、增加對子公司的投入、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等。浙商證券則表示，募資用于投資與交易業(yè)務(wù)、資本中介業(yè)務(wù)、償還債務(wù)。