12月16日下午，萬科在深圳召開2022年第一次臨時股東大會，審議兩項融資議案，包括《關于提請股東大會授權發行直接債務融資工具的議案》和《關于提請股東大會給予董事會發行公司股份之一般性授權的議案》，均獲得表決通過。
房地產融資政策頻頻放松之下，萬科也推出了500億元直接債務融資工具以及股權融資計劃。萬科總裁祝九勝表示，提交申請股權融資授權議案主要基于優化資產結構、政策開閘以及曙光初現、萬科隱約看到了一些機會等考量。
對于行業形勢的判斷，萬科董事會主席郁亮的言論總能引起外界關注。在此次會上，郁亮稱：“這幾個月下來，微光在逐步變成曙光。此前還提出一個看法，市場恢復是一個緩慢而溫和的過程，現在來看，溫和的程度比我們預期的還要更溫和一點。”
基于三方面考量進行股權融資
“三支箭”先后射出后，金融機構以及各大房企紛紛響應。11月21日，萬科發布第十九屆董事會第二十二次會議決議公告稱，萬科董事會審議通過新增不超過500億元直接債務融資工具。
12月1日，萬科發布公告稱，大股東深鐵集團擬申請發行公司股份，配發新股數量不超過當前發行股份數量的20%。
對于推出股權融資計劃，祝九勝稱，主要基于以下幾個方面的考量，一是萬科進行股權融資是要優化公司的資產結構，同時降低融資成本。一家公司要發展下去，既需要股權資金，也需要債權資金，兩者要形成合適的比例才能形成比較好的資債結構。從融資成本來看，只有股權性占比提升，負債率才能下來，債權性融資成本也會下來，融資成本也會形成一個低走態勢。
“二是政策上有這么一個窗口，體現了監管部門對整個行業的呵護與支持，加上大股東深鐵集團也非常支持，讓提案能這么快出來。當然從根本上考慮，還是進行股權性融資，對公司和股東的長遠利益有利。”祝九勝表示，“三是曙光已經出現，我們隱隱約約看到一些機會。”
事實上，此次股權融資方案正是由萬科大股東深鐵集團提出的。萬科董事會秘書朱旭透露，根據規則，只有持股3%以上的股東才能夠在股東大會召開前十天提出臨時提案，也就是說第一大股東深鐵集團具備臨時提案的提議權，公司就這個方案跟深鐵集團進行了協商，深鐵集團立刻給出積極響應，同意以大股東身份提出臨時提案以便在本次臨時股東大會上對發行股份一般性授權進行表決，這也體現了深鐵集團對公司的大力支持。
市場好奇的是，深鐵集團后續是否會參與萬科的定增方案呢？深鐵集團董事、總經理黃力平表示，由于目前具體發行方案尚未明確，未來會由董事會根據股東大會授權研究后再來進行決策。“關于深鐵集團是否參與后續的發行，我們會在發行方案確定后，按照中國證監會、香港聯交所等監管機構法律法規，結合自身情況、市場狀況來綜合研判。”
黃力平還說：“當前股權融資有利于萬科長期發展，支持萬科抓住政策窗口期，以實際行動促進房地產市場的平穩健康發展。”
“悲觀是一種情緒，樂觀是一種思路”
值得關注的是，房地產市場怎么走？底部在哪里？今年以來，關于行業發展形勢，郁亮曾多次表示，市場恢復是一個緩慢而溫和的過程，恢復仍需要時間。
時值年底，國家統計局發布的11月份70個大中城市商品住宅銷售價格變動情況顯示，新建商品住宅銷售價格環比下降城市數量有51個，比上月減少7個；二手住宅銷售價格環比下降城市有62個，數量與上月相同。
業內人士分析認為，從國家統計局發布的11月70城房價數據來看，市場依然處于底部徘徊階段。
對于房地產市場發展形勢，郁亮表示，這幾個月下來，微光在逐步變成曙光。此前還提出一個看法，市場恢復是一個緩慢而溫和的過程，現在來看，溫和的程度比我們預期的還要更溫和一點。
在郁亮看來，毫無疑問，政策面都在逐步向好，而且政策面向好的力度、廣度、全面性超出了預期。政策不止“三支箭”，還包括“第四支箭”內保外貸解決美元債問題。同時，行業很多年沒有發行股票了，現在也終于可以發行了。除了“四支箭”外，還有舉措在路上。這些對市場都有正面作用，都是在“房住不炒”的前提下，來化解房地產企業流動性問題和促進行業健康發展。
不過，郁亮也指出，房地產市場今天的問題有多種原因，不僅需要政策發力，也需要房地產企業、金融機構甚至老百姓的心態，對市場預期發生改變，才能共同促進這個行業健康發展。
郁亮透露，他最近跟同事分享的一句話是，悲觀是一種情緒，而樂觀是一種思路。“對萬科而言，很多人說萬科過去看空，今天看多，其實不準確。我們只不過在行業處于黃金時代時稍微清醒一點、理性一點，在今天市場本身壓力比較大的情況下，我覺得我們需要樹立信心。”
新京報記者 段文平 封面圖/萬科官網
編輯 武新 校對 盧茜