11月25日晚間，中證指數(shù)有限公司宣布定期例行調(diào)整滬深300、中證香港100、上證50、科創(chuàng)50等指數(shù)樣本，于2022年12月9日收市后生效。
其中，滬深300指數(shù)更換15只樣本，大全能源、德業(yè)股份等調(diào)入指數(shù)；中證500指數(shù)更換50只樣本，東方電纜、派能科技等調(diào)入指數(shù)；中證1000指數(shù)更換100只樣本，高測股份、艾為電子等調(diào)入指數(shù)；中證紅利指數(shù)更換20只樣本，魯西化工、新鋼股份等調(diào)入指數(shù)；中證100指數(shù)更換4只樣本，天齊鋰業(yè)、中國中鐵等調(diào)入指數(shù)；中證香港100指數(shù)更換7只樣本，港鐵公司、百勝中國等調(diào)入指數(shù)。
同時，上證50指數(shù)更換5只樣本，上證180指數(shù)更換18只樣本，上證380指數(shù)更換38只樣本，科創(chuàng)50指數(shù)更換5只樣本。
市值覆蓋率體現(xiàn)行業(yè)均衡性
本次樣本調(diào)整后，各指數(shù)對實體經(jīng)濟的反映進一步加強，工業(yè)行業(yè)樣本數(shù)量顯著提升。滬深300指數(shù)中新進科創(chuàng)板樣本2只，樣本數(shù)量為15只，樣本權(quán)重由2.31%升至2.41%；新進創(chuàng)業(yè)板樣本1只，樣本數(shù)量為36只，樣本權(quán)重由12.84%降至12.66%。從行業(yè)來看，工業(yè)行業(yè)樣本數(shù)量凈增加6只，權(quán)重上升0.65%；公用事業(yè)行業(yè)樣本數(shù)量凈增加2只，權(quán)重上升0.19%；能源行業(yè)樣本數(shù)量凈增加1只，權(quán)重上升0.12%；金融行業(yè)樣本數(shù)量凈減少2只，權(quán)重下降0.33%；醫(yī)藥衛(wèi)生行業(yè)樣本數(shù)量凈減少3只，權(quán)重下降0.37%。
中證500指數(shù)中科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板樣本數(shù)量分別增加至25只、56只，樣本權(quán)重分別增加至2.61%、6.48%；工業(yè)行業(yè)樣本數(shù)量凈增加5只，權(quán)重上升0.36%；原材料行業(yè)樣本數(shù)量凈增加4只，權(quán)重上升1.96%；信息技術(shù)行業(yè)樣本數(shù)量凈增加4只，權(quán)重上升0.63%。中證1000指數(shù)中，工業(yè)行業(yè)樣本數(shù)量凈增加15只，權(quán)重上升0.52%；醫(yī)藥衛(wèi)生行業(yè)樣本數(shù)量凈增加5只，權(quán)重上升0.71%。中證紅利指數(shù)保持高股息特征，近一年股息率由6.16%上升至6.30%，指數(shù)分紅穩(wěn)定性也有提升。
樣本調(diào)整后，從市值覆蓋率來看，滬深300、中證500和中證1000指數(shù)占滬深市場總市值比分別為51.62%、15.99%和15.49%。滬深300指數(shù)樣本2022年前三季度營業(yè)收入占滬深市場比為59.53%，凈利潤占滬深市場比為74.66%；中證500指數(shù)樣本2022年前三季度營業(yè)收入占滬深市場比為17.39%，凈利潤占滬深市場比為10.80%。中證1000指數(shù)樣本總市值均值為117億元，小盤特征凸顯。中證100指數(shù)占滬深市場總市值、自由流通市值比分別為26.24%、27.80%，各行業(yè)自由流通市值分布與滬深市場基本一致，體現(xiàn)良好的行業(yè)均衡性。
科創(chuàng)50指數(shù)調(diào)整硬科技屬性更明顯
公告稱，上證50指數(shù)更換5只樣本，新調(diào)入了國電南瑞、陜西煤業(yè)、中國電建、合盛硅業(yè)和天合光能5家公司。調(diào)出名單則包括恒生電子、用友網(wǎng)絡(luò)、海通證券、國泰君安和中國電信5家公司。
調(diào)樣后，上證50指數(shù)樣本市值占滬市比為31.6%，2022年前三季度營業(yè)收入占滬市比為36.4%，凈利潤占滬市比為42.8%；實體經(jīng)濟占比進一步上升，工業(yè)行業(yè)樣本增加3只，權(quán)重上升3.5個百分點。
與此同時，科創(chuàng)50指數(shù)調(diào)入了聯(lián)影醫(yī)療、海光信息、中復神鷹、納芯微、天岳先進5家公司。調(diào)整后，科創(chuàng)50指數(shù)代表性、硬科技屬性和龍頭屬性更加明顯。指數(shù)樣本市值達2.53萬億元，占科創(chuàng)板整體比為42.1%，較調(diào)樣前提升5.3個百分點。2022年前三季度凈利潤506億元，同比增長45.3%，占科創(chuàng)板整體比重58.4%，較調(diào)樣前提升1.2個百分點。樣本2021年累計研發(fā)支出372億元，占科創(chuàng)板整體比重48%。行業(yè)分布上，以新一代信息技術(shù)、新能源、生物醫(yī)藥等硬科技行業(yè)為主，權(quán)重分別為51%、22%、13%。
本次調(diào)整，科創(chuàng)50指數(shù)調(diào)出的公司有睿創(chuàng)微納、南微醫(yī)學、道通科技、嘉元科技和恒玄科技5家。
此外，上證180指數(shù)更換18只樣本，新調(diào)入中國海油、大全能源、東方電氣等公司；上證380指數(shù)更換38只樣本，其中新調(diào)入11只科創(chuàng)板樣本。
此次樣本調(diào)整后，上證180等指數(shù)中，國家重點支持的制造業(yè)和新能源行業(yè)樣本增多，指數(shù)代表性進一步提升。上證180指數(shù)樣本市值占滬市比為52.7%，2022年前三季度營業(yè)收入占滬市比為63.9%，凈利潤占滬市比為81.5%。指數(shù)科創(chuàng)屬性持續(xù)增強，滬港通標的指數(shù)上證180指數(shù)、上證380指數(shù)科創(chuàng)板證券數(shù)量共增加9只，累計分別已經(jīng)有12只、48只科創(chuàng)板證券樣本。
境內(nèi)指數(shù)化投資發(fā)展空間廣闊
境內(nèi)指數(shù)化投資發(fā)展至今二十載，產(chǎn)品數(shù)量與規(guī)模增長迅速。
前不久舉行的第十六屆指數(shù)與指數(shù)化投資論壇上，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會黨委委員、秘書長陳春艷認為，隨著我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、多層次資本市場構(gòu)建以及基礎(chǔ)設(shè)施制度的持續(xù)完善，境內(nèi)指數(shù)化投資未來發(fā)展空間廣闊，在服務(wù)國家戰(zhàn)略發(fā)展、促進實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展等方面發(fā)揮著日益重要的作用。
中證指數(shù)公司相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年三季度末，全球ETF等產(chǎn)品規(guī)模逾8.4萬億美元，境內(nèi)含QDII在內(nèi)的指數(shù)型產(chǎn)品超過1700只，規(guī)模逾2.1萬億元人民幣。其中，與年初相比，滬市股票ETF份額增長超過30%，創(chuàng)歷史新高。
第十六屆指數(shù)與指數(shù)化投資論壇上，中證指數(shù)有限公司總經(jīng)理助理宋紅雨表示，基于境內(nèi)核心寬基指數(shù)的投資規(guī)模仍有較大提升空間，一是核心寬基指數(shù)的市場表征性將隨著資本市場長期健康穩(wěn)定發(fā)展逐步增強；二是相較境外成熟市場，現(xiàn)階段境內(nèi)核心寬基指數(shù)資金跟蹤規(guī)模較低，核心寬基指數(shù)化投資產(chǎn)品作為資產(chǎn)配置工具的功能有待進一步充分發(fā)揮。