長線優(yōu)質基金有哪些特征？
今年以來A股市場振幅較大。行業(yè)方面，39個申萬行業(yè)一級指數僅煤炭、綜合兩大行業(yè)逆勢上漲。
在此情況下，公募基金要取得良好收益，也殊為不易。證券時報·數據寶統(tǒng)計，今年以來，860多只股票型基金錄得正收益，占比8%。跑贏基準收益的股票型基金則多達5000只以上，占比超過一半，彰顯基金抗風險能力。拉長時間來看，21只基金近5年來連續(xù)跑贏基準5個百分點以上。
萬家系基金包攬股票型基金
年內回報率前三甲
今年以來受多種因素影響，煤炭板塊經歷了一輪持續(xù)的上漲。截至最新，煤炭指數大漲逾17%，高居申萬一級行業(yè)漲幅榜首位。重倉煤炭股的基金，也成為今年大贏家。
數據寶統(tǒng)計，萬家旗下三只基金均實現(xiàn)了超過39%的回報，一舉包攬了年內股票型基金回報率前三名，分別是萬家宏觀擇時多策略、萬家新利和萬家精選A，其中萬家宏觀擇時多策略年內回報率超53%居首。
回顧這3只基金2022年的操作軌跡，大舉押注煤炭股成為制勝關鍵。以萬家宏觀擇時多策略為例，其今年第一季度至第三季度前十大重倉股均有6-7只煤炭股。而萬家新利和萬家精選A也基本上復制了這一操作軌跡。無獨有偶，這三只基金的基金經理也是同一個人。
有人歡喜有人憂。15只基金今年虧損超過40%。其中，華寶科技先鋒虧損超45%居首。華寶科技先鋒重倉的電子科技板塊表現(xiàn)不佳，電子指數年內大跌逾31%高居申萬一級行業(yè)跌幅榜首位。
21只基金連續(xù)跑贏基準收益率
對于萬家系三大基金來說，今年可謂打了個翻身仗。在過去4年時間，這三大基金只有2019年跑贏了基準收益率，剩下的年度，絕大部分都跑輸基準收益率。長期表現(xiàn)是衡量基金能力的最重要指標之一。中國基金業(yè)協(xié)會在2017年即強調，用至少3年的業(yè)績表現(xiàn)對基金業(yè)績進行評價。因此深入評價一只基金表現(xiàn)，3年、5年業(yè)績是重要指標。
數據寶統(tǒng)計，過去4年且今年來均跑贏基準收益率5個百分點的基金，只有21只。其中廣發(fā)睿毅領先A持續(xù)跑贏基準10個以上百分點，是唯一達成此成就的基金。數據顯示，該基金2019年至2021年回報率分別達到42.11%、62.76%、23.12%。
從今年超越基準收益水平來看，前海開源滬港深核心資源今年跑贏基準收益率22個百分點高居首位。回顧前海開源滬港深核心資源近來年的操盤軌跡，對各個階段的不同類型資源股的高低切換，突出表現(xiàn)了基金的主動管理能力。比如今年以來該基金一直堅守近來年持續(xù)重倉的貴金屬板塊，而去年中稀土永磁板塊有較大配置，2020年底重倉銅鋁煤炭，2019年底突擊了較多的新能源金屬股票。
持續(xù)跑贏基準后，這些優(yōu)質基金給投資者帶來了豐厚的回報。其中，易方達環(huán)保主題和華商智能生活A兩只基金2018年以來回報率均超過250%，廣發(fā)睿毅領先A、前海開源滬港深核心資源等多只基金回報率超過100%。
易方達環(huán)保主題在三季報中表示，本基金目前配置了較多的光伏、鋰電、電力等周期成長型行業(yè)的優(yōu)質企業(yè)。選股層面，本基金堅持企業(yè)競爭力是長期收益來源的理念，繼續(xù)選擇上述板塊中競爭力強、治理優(yōu)秀的企業(yè)進行配置，分享企業(yè)的成長價值。
責編：謝伊嵐